精品国产一区二区三区不卡,久久99精品国产,精品久久久久国产免费

   中國傳媒聯盟據華夏財經網訊：“零首付”、“一成購房”、“首付貸”……年后，各大一、二線城市樓盤火熱銷售，連夜排隊搶房還購不到房成為各大新聞頭條，同時也給“剛需族”帶來很大的壓力，一些P2P平臺趁機推出“零首付”的“險招”。業內人士評價說，這在售樓史上是第一次出現，這帶給開發商和購房者的風險都很大。
互聯網金融觀察門戶網站帶你去了解“首付貸”背后的玄機，深度觀察互聯網金融在房產市場中所起的作用，聯系中外經濟發展史，深度解讀“中國式次貸危機”。
互聯網金融觀察（http://www.ejrgc.com）是一家權威的互聯網金融行業資訊網站，是互聯網金融觀察媒體中心旗下的專業門戶網站。網站擁有強大的傳媒資源，云集國內外互聯網行業智庫專家團隊，以專業、客觀、公正的觀察者視角，探索、研究、發現中國互聯網金融發展的內在規律，引領互聯網金融的創新、變革和進化，建設一個開發、包容互聯網金融媒體平臺。
“零首付”、“首付貸”在表象上撤除了人們的購房門檻，一些并不具備購房能力的人，可能很容易地敗給沖動的魔鬼。在這個意義上，傳說中的“崩盤”并不是沒有可能出現——美國次貸危機就是最好的前車之鑒。美國次級貸款就是打著零首付的幌子，讓廣大沒有購買能力的人士暫時成為房子的主人。然而次貸危機爆發后，他們不但失去了房子，并且資不抵貸，一夜間所有財富化為烏有。現在，一些開發商自己借錢為購房者付首付，這意味著房子并沒有售出，相當于開發商在借用購房者的名義向銀行騙貸。那么購房就真的演變為購“次貸”了。
  禍起房貸  美國次貸危機爆發
次級抵押貸款是美國眾多金融創新產品之一，主要指金融機構為信用分數低于620分、收入證明缺失、負債較重的人提供的住房貸款。美國次級貸款危機爆發，始于美聯儲實行緊縮貨幣政策，利率的上升增加了投資的成本，降低了預期收益，由此導致房地產投資需求減少，在剛性供給作用下，房地產價格開始下降，進而導致次級抵押貸款逾付率開始上升，次級房地產抵押貸款風險顯現。隨之出現次級貸款及衍生證券重新估值，風險資產價值縮水，最后導致流動性收緊，金融資產市場大幅波動。
美國次貸危機首先受到沖擊的是一些從事次級抵押貸款業務的放貸機構。當年，就有眾多次級抵押貸款公司遭受嚴重損失，眾多金融巨鱷們也相繼深陷泥潭。全美排名第十的次級抵押貸款公司American Home Mortgage Investment Corp，在宣布裁員近90%后宣布申請破產；摩根大通公司、Country-wide Capital、美國銀行、花旗集團、貝爾斯登公司和摩根士丹利也在前20家無抵押債權人之列……在過去幾年里因為有助于解決更多人的住房問題而受到市場追捧，然而今天，它卻成為一場世界范圍的金融危機的導火索，造成全球金融市場的振蕩和投資者的恐慌。
  中國樓市正在演繹美國“次貸”
某中資商業銀行相關人士指出，美國30年期抵押貸款利率平均為6.22%，而中國的貸款利率經過近年來的持續上調，目前30年期已達到7.38%，較之高出1.16個百分點。且在目前加息周期下，貸款人的還款壓力與日俱增。然而，在房價單邊上漲的情況下，購房者亦抱著“早買早賺”的心態，忽略了自身的還款能力。在放款上，銀行受流動性過剩困擾，放貸沖動較大，對貸款人收入審核也極其松懈，導致假按揭層出不窮。美國樓市的不斷上漲不僅助長了中國樓市投資者的信心，而且在一定程度上使政府放松了對房地產泡沫的警惕。
縱觀次貸危機的產生與發展，天津財經大學講師、金融學博士王巖表示，主要有以下幾個方面的原因：其一，強大的房地產營銷力度。過去幾年中，美國房地產市場一片繁榮。為了賣掉更多的新住宅，許多房地產公司跟隨銀行和金融公司，為購房者提供抵押貸款，通過“不查收入、不查資產”、可隨時調整還款比例、只付息而根本不用償還本金等手段來引誘潛在的購房者。其二，投資者風險意識淡漠。專業的貸款公司提供了復雜且具有相當誘惑力的金融產品。例如，可同時簽訂兩份利率相差甚遠的貸款合同，且合同還款采用遞增的方式，一般是購房兩年后才進入還款高峰期，因此，缺乏金融知識的貸款者往往高估了自己的經濟實力進行房屋購買。甚至很多購房者為了申請貸款而謊報了自己的收入。
  對中國房貸的啟示
美國之所以最終爆發次級債危機，其監管當局有不可推卸的責任。這對面對火爆房市的中國金融監管當局有著重要的啟示作用。
1.加強對房地產信貸風險的監管。
近年來，中國房地產信貸市場發展與美國有著驚人的相似。目前，中國房地產開發的主要資金來源于銀行貸款。房地產貸款出現增長快、規模大的特點。并且在房地產信貸中存在著一些“零首付貸款”、“假按揭貸款”和“自我證明貸款”。一些創新類信貸產品如“加按揭”、“轉按揭”、“循環貸”和房屋“凈值”貸款等也不斷面市。因此，金融監管當局必須從美國次級債危機中汲取教訓，切實加強和改進房地產信貸管理。
2.加強個人按揭貨款資質審核
美國爆發次級債危機的一個重要原因就是抵押貸款公司為了追逐利潤，向原本就信用等級比較低的貸款者提供零首付、零文件等限制條件更少的貸款，使得次級抵押信貸隱患由此潛伏下來。因此，中國商業銀行必須高度重視住房抵押貸款背后隱藏的風險。
3.高度關注房地產經濟周期波動的潛在風險。
美國次級貸款危機對商業銀行有兩個教訓：其一，在經濟增長上行階段忽視風險必將導致經濟增長下行階段出現風險甚至是爆發危機；其二，必須重新高度重視金融衍生品風險。中國近年來房地產市場價格持續飛漲，部分領域開始出現泡沫已是不爭的事實。但隨著我國宏觀經濟流動性過剩不斷增加，貨幣政策必然趨緊，從而加大資產價格回調的可能性。因此，商業銀行應該充分認識到中國房地產經濟周期風險以及住房抵押貸款的風險，避免遭受風險突然爆發的沖擊。
4.提高信貸穩健性，加強風險管理。
在美國次級債危機中，商業銀行的風險偏好由于在經濟增長周期中的繁榮階段增強，給其帶來盈利性的提高，但是對風險的忽視，快速擴張的同時也給其埋下了隱患。因此，在快速發展中保持穩健步伐才是防患于未然的理性選擇。中國金融系統目前存在著普遍的流動性過剩問題，所以應該進一步保持和增強穩健發展理念，大力推廣和發展綠色信貸，同時避免信貸資本向高風險資產市場的過快流動。
總結：
在金融危機中，我們首先要保證銀行的正常運行。目前“零首付”、“首付貸”刺激樓市，但同時也在一定程度上加大了銀行的風險，與美國相比，我們的銀行抵御風險的能力要差得多，不應把銀行推到風險的浪尖去。至于國內房地產業，需求是有的，等到價格能被老百姓普遍接受，自然會好轉，這種降低首付的做法，并不能從根木上改善購房壓力。

讀懂互聯網金融，訂閱《互聯網金融觀察》雜志訂閱熱線：400-136-7577
洞悉互聯網金融行業，關注www.ejrgc.com

中國傳媒聯盟糾錯QQ：2230587892 (責任編輯：admin)

《互聯網金融觀察》解讀“中國式次貸危機”